最佳回答2022-10-02
温州民间借贷危机的信息不对称
文|邹琳华
【导读】 本文之主要目的在于警示深圳房地产市场潜在风险，并不代表已经确定发生的事实。
我国有一个城市曾是国内最具经济活力的城市之一。当地居民因全民创业而富甲一方，人均可支配收入稳居全国城市第3-4名。中小企业蓬勃发展，快速增长的就业机会吸引了中西部大批打工者的涌入。在区域经济高度繁荣的同时，房地产市场也异常火热，房价水平曾位居全国城市第一位。
但某一天，一场地域性信贷危机突然爆发，直接导致大量企业关门、员工失业，房价腰斩，一批中小企业老板因不能偿债而潜逃或自杀。之后，该城市经历了相对沉沦的十年，无论是城市地位还是房价，在全国大城市中都失去了往日的存在感，曾经的辉煌也渐被忘却。
当然，这并不是笔者从2031年穿越回来说深圳的今后十年，这里说的是国内另一个相似城市温州已经发生的 历史 。
温州人具有极强的草根创业精神，曾被人称之为“东方犹太人”。借助改革开放之东风，温州成了中国民营经济发展最迅速、活力最充沛的城市之一。
在先富起来的同时，温州人对房地产也产生了极大的偏好。在本世纪的第一个十年，温州房价已经在全国高不可攀。在2008年，温州市区新房均价就已经达到了2万多元/建筑平方米。温州市中心的房价，更是接近10万元/建筑平方米。而同期北京西城区的房价大概是在1-2万元/建筑平方米的水平，当时温州房价被一些统计认为全国第一。“温州炒房团”名振一时，令各地楼市草木皆兵、闻风丧胆。
2008年全球金融危机爆发，作为一项标志性重大经济事件，也进一步助长了温州房地产泡沫化的进程。
金融危机后，为避免全球经济深陷衰退，各大国央行纷纷加入“坐飞机撒钱”的行列。在宽松货币环境下，温州信贷规模急剧扩张。另一方面，在外部需求萎缩、实业维系艰难的背景下，大量中小企业主放弃实业转做贷款或投资，而实业只是作为他们融资的幌子而存在。资金流入房地产市场，房地产泡沫进一步扩大。
在信贷规模扩张的同时，出于信贷资金挪腾周转需要，民间借贷规模也在膨胀。据中国人民银行温州市中心支行2022年7月21日发布的《温州民间借贷市场报告》监测调查分析，温州89%的家庭个人和59.67%的企业参与民间借贷，规模高达1100亿元，占全市银行贷款的20%。近10年的时间，温州银行贷款规模增长了7倍，同期民间借贷规模增长了2.4倍以上。据报告粗略估计，1100亿民间借贷中用于房地产项目投资或集资炒房的占20%，即220亿元。用于一般生产经营的仅占35%，即380多亿元。
2022至2022年，随着全球金融危机阴影逐渐淡去，为避免经济过热，宏观货币供应开始收缩。货币供应紧缩间接引爆了温州民间借贷危机，戳破了经济泡沫。2022年4月到2022年9月期间，涉足民间借贷的中小企业和担保公司扎堆倒闭，相关企业老板出走逃债或自杀呈链式发展，房价暴跌而无人问津。由于银行信贷资金以曲线方式流向了民间借贷市场，也将导致民间借贷风险向银行扩散。
为了帮助温州走出危机化解风险，中央政府给予了温州特殊的金融政策支持。2022年3月28日国务院常务会议决定设立温州市金融综合改革试验区，以期温州通过体制机制创新化解金融风险，构建与经济 社会 发展相匹配的多元化金融体系。
草根创业 （“温州两家人”剧照）
然而十年过去了，温州已经基本沦为三线城市，在全国大城市中的存在感逐步消失。2022年，温州人均可支配收入居全国城市17位，在浙江省内为绍兴、舟山、嘉兴等城市所超越。这十年间，全国楼市几经兴替。其间，北京房价击败上海、杭州，问鼎全国第一宝座。据纬房指数统计，2022年12月，温州二房房价中位数为24354元/建筑平方米，房价居全国11第位。
温州兴衰的 历史 背景是我国短缺经济向过剩经济的转变。上世纪八九十年代，由于 社会 商品短缺，温州民营企业抓住了短缺经济的 历史 契机从事传统制造业生产经营获利丰厚，生产规模迅速扩张。然而随着新世纪以过剩经济的到来，人民币汇率升值，以及劳动力和原材料价格大幅攀升，温州经济也走到了转型升级的关口。一些企业为降低生产成本纷纷外迁，同时带走了大量资本。
在传统制造业发展艰难时，敏锐的商业嗅觉让温州人迅速发现了房地产投资的巨大商机。温州炒房团也随之名声鹊起、攻城掠地。但在一个个暴利神话之后，最终随着泡沫的破灭，温州的制造业和房地产都风光不再。这实际上是一个资金产业转型不成功、“脱实入虚”的案例。
2022年以来，楼市格局又发生了令人瞩目的变化，深圳房价出现快速上涨，并超过北京跃居房价水平全国第一。
深圳作为中国房地产业的发源地，是众多重量级房企的总部所在地，自然也是全国房地产市场的重要风向标。此前一二线城市的数轮房价上涨，都从深圳最先开始。比如在上一波房价上涨周期中，首先2022年初深圳出现房价大涨，接着2022年下半年上海开始猛涨，随后2022年北京房价跳涨。不过在上一波房价上涨中，深圳房价水平并未超越北京居全国第一位。
虽然深圳作为全国重要的创新基地，高房价有其底气所在。但与温州一样，本次深圳房价跃居全国第一，并不完全是其经济竞争力厚积薄发的结果。更有可能的是，这是深圳正由盛转衰的一个标志性事件。如果深圳不能从房地产热中平稳走出，未来十年深圳极可能与温州一样，经济相对地位持续下滑。房价第一地位也将不保。
历史 经验证明，当一个国家或城市阶段性由盛转衰时，一般都会经历一场房地产大泡沫。远的如上世纪八十年代未至九十年代初的日本，近的如2008年全球金融危机前的美国，以及2022年4月前的中国温州。
房地产大泡沫发生其背后的逻辑是，一个经济体在高速发展阶段，必然积累了大量的资本财富。但当发展遇到瓶颈时，由于实体经济没有发展空间，大量资本财富无处可去便纷纷涌入房地产市场，从而导致资产大泡沫的发生。而房价的大涨，自然又会抬高成本进一步挤压实体经济的生存空间，使本来就遭受困难的经济竞争力彻底丧失。
温州失落十年背后，是中国告别短缺经济，作为温州草根经济代表的中小型制造企业风光不再。同时温州又未能成功利用先发优势实现转型，找到新的增长赛道。
温州经济地位相对下降的原因是外部环境变化导致大批企业放弃实业，转向投资房地产以及虚拟经济，产业空心化日益严重。这与深圳有一定的相似之处。
本轮深圳房地产上涨背后的逻辑是什么呢？民间资本为什么再次选择了脱实入虚呢？如前所述，房地产泡沫往往和高速发展经济体突然遇到发展瓶颈有很大关系。如果实体经济竞争优势显著、发展空间大、获利丰厚，就不会有大规模的资金涌入房地产市场，房地产大泡沫难以发生。
深圳作为中国改革开放的窗口和前沿，改革红利的释放是其经济发展的源动力。深圳的崛起，凭的是敢为天下先的精神。同时，深圳发展还具有国家层面政策扶持及毗邻香港等独到优势。但到如今我国改革开放已历时四十多年， 社会 进入制度相对稳定期，深圳改革红利逐步丧失。即使能够有一些边际性的制度创新，极易被其它城市模仿而难以维持持续的竞争优势。同时，在自贸区遍地生根的时代，政策扶持对深圳的发展也已经到了边际效应极小的阶段。
另一方面，深圳房价高企导致营商成本增加，食利阶层激增。深圳地形环海多山，土地供给弹性极小，也难以形成有效的土地竞争来缓解高房价。此外，受疫情的冲击，全球货币环境趋于宽松，这也为深圳房价的上涨提供了外部条件。
因此，本轮深圳房价跃居全国第一，并不完全是全国人民都看好深圳的未来，更大的可能是经济出现一定程度的“脱实入虚”与宽松货币环境综合作用的结果。
可以预见，如果不能平稳引导深圳从房地产热中走出，实现“脱虚入实”，深圳极可能成为下一个温州，沦为未来的二三线城市，经历失落的十年。
反之，如果深圳能够抑制房地产泡沫化，成功避免产业空心化，则在下一个十年深圳仍可以维持其一线城市的地位。
参考文献：
黄越.民间借贷危机的成因及治理对策——以温州民间借贷为例.常州大学学报( 社会 科学版).2022年第13卷第1期.
https://baike.baidu.com/item/温州民间借贷危机
本文观点仅代表作者个人，不代表作者所属中国社科院观点
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其他回答（2）
精悍乖巧的翻车鱼
回答时间：2022-10-02
温州民间借贷危机的原因提出建议
从中国城市的崛起回顾，位于东南沿海的温州像是一个励志又让人叹息的故事。
1978年的冬天，寒意料峭，春天已然不远，中国开始实行对内改革、对外开放的政策。
以往被计划经济捆住手脚的温州，仿佛重新获得了生机，开启了野蛮生长的道路。
在三十年的坎坷挫折中，温州慢慢崭露头角，诞生了响彻大江南北的温州模式。
直至2008年经济危机爆发，温州陷入泥泞。2022年，汹涌而来的企业倒闭潮，让温州雪上加霜，民营经济的神话才就此结束。
回顾过去40年，如果说中国改革开放是全球工业革命几百年的缩影，那么温州就是中国的缩影。
它像一面镜子，照出了生机与混乱、开放与保守、崛起与落寞。
温州跌落神坛已经很多年了，如今我们叹息温州，叹息的究竟是什么呢？我总结了以下4点。
1、辉煌后的失落
2、北方衰落，温州躺赢
3、制造业的蒙尘
4、城建落后，朝气失去
5、叹息，也要感谢
01 辉煌与失落
2022年，温州重回中国经济30强。
唏嘘的是，上一次温州30强，要追溯到2008年了。
说温州人天生骄傲，是因为在老一辈温州人的记忆里，温州发展基本是靠自己，甚至是面对强大的阻力发展起来的。
温州自古以来就是破败落后的存在，位置偏僻，三面环山，人口众多，平原稀少，发展为城市是近几十年的事了。
1978年的温州，GDP排名全国67位，也是浙江最贫穷的地方之一。
到了2004年，温州从几百个城市中脱颖而出，荣获了“CCTV城市中国”颁布的10大最具经济活力城市奖项。
当年的温州也是中国创业最活跃的地区之一，其它三个是京津冀，长三角、珠三角。
温州的发展创造了一个奇迹，也如同一次工业革命，带动整个产业由农业向工业快速转变。
以至于后来，“乡镇经济看苏南，民营经济看温州”的口号响彻全国，温州经验被许多城市学习、借鉴和比较。
只是没有人会想到，2005年炒房团的兴起，将是温州盛极而衰的转折点。
再到后来，经济危机和民间借贷危机的双重打击更是让温州一蹶不振。
民营企业资金链断裂，老板跑路，当年的神曲《江南皮革厂》作为一种 社会 纪实，也是每一位温州人都哀叹的悲歌。
02 北方衰落，温州躺赢
风云变幻四十年，中国的经济格局从东强西弱，演变成了南强北弱。
北方的衰落肉眼可见，以东北的衰落最显著，昔日的“共和国长子”到今天的“投资不过山海关”，仿佛转眼间的事。
2003年10月，振兴东北战略正式实施。细细数来，“振兴东北”这一概念已经提了十七年了。
然而十七年过去，东北衰落的趋势并没有得到根本性的改变，政策扶持仅仅延缓了它衰老的面容。
最为典型的是东三省的省会，2022，沈阳、哈尔滨、长春的GDP还排在温州前面，到了2022年就位居其后了。
兴奋的市民看到此处，便高喊着温州奋起，却不知这些年北方城市经济大幅度挤水，温州杀入30强仅仅属于一次“躺嬴”事件。
所以说，不是温州太狠，而是对手太弱。
我们用理性的眼光去看待经济潮水的涨落，便会发现，东北衰落是 历史 的导向，也是规律的结果。
沈阳等老牌城市被杭州、长沙、合肥等新兴城市赶超是不争的事实，但它们深厚的底蕴，不容忽视。
温州赶超是经济上的赶超，GDP并不等于一座城市的综合实力。
与同样以民营经济发达、制造业出名的泉州相比，温州经济就远远被泉州碾压。
2022，泉州GDP力压温州，高出了3300亿，差距在进一步拉大。
人们不知道的是，在十年前，温州和泉州还是在同一赛道，同一起点，属于一个量级的选手，两者都是2500亿左右的规模。
然而十年后，泉州一个弯道超车，就把温州远远甩在了后方。
在上世纪80年代，温州大力发展商品经济，形成了鞋服、电器、汽摩配、泵阀等为支柱的制造业。
拥有“中国电器之都、中国鞋都、中国汽摩配之都”等33个“国”字号专业产业基地。
八九十年代的中国，绕不开温州制造。90年代，温州服装更是统治了半个中国，人们身上穿的，大半来自温州。
到了本世纪的第二个十年，温州制造已经是盛名之下，其实难副了。
【鞋服】
温州2022年鞋服产业目标突破1300亿，而泉州2022年纺织鞋业产值将达5000亿。
从上市公司的市值比较，泉州的安踏 体育 市值2000亿，南极电商市值400多亿。
温州是多少？森马服饰市值270亿，奥康国际市值30亿。
更尴尬的是，位于温州西边的中国鞋都工业园，园区内没有一家鞋企的上市公司。
【汽摩配】
汽摩配领域上，冠盛企业是温州汽摩配行业的首家A股上市公司，目前市值34亿。
宁波这些年涌现了拓普集团、均胜电子、旭升股份等八家上市公司，下游均为特斯拉、宝马等世界一流车企，总市值超过千亿。
【小家电】
小家电产业更加心酸，温州家电业昔日的“四大花旦”分崩离析，月兔破产，奔腾变卖，康泉萎靡，飞科飞走。
宁波却涌现了公牛、方太、奥克斯、帅康等全国知名企业。
【食品】
不少人说温州食品产业卧虎藏龙，刚上市的熊猫乳品是温州第一家食品企业，市值为80亿。
而佛山生产酱油的海天味业，市值已经是温州23家上市公司总和的4倍。
【紧固件】
温州是全国的第三大紧固件市场，也没有一家上市企业，而东莞的坚朗五金市值高达400多亿。
同样与泉州相比，2022年，泉州规模以上企业的工业产值约17594亿，而温州刚破5000亿，大约是温州的三倍，这个差距在十年前仅仅是1300亿。
一个简单而又可怕的现实是，温州目前所有的知名企业，都已经是上个世纪的遗产。
盛极一时的温州制造业，已经蒙上了尘埃。
1988年，温州开始了新一轮的旧城改造，最先的改造工程从人民路开始，也是当时温州几十年来旧城改造最大的建设工程。
后来经过10多年建设，人民路的改建成为了当时国内旧城改造的样板，温州新时代的城建开端就此开始。
1999年，中国电信大厦建成，是当时的浙江第一高楼，现在你去黎明西路，还能看到上世纪温州城建留下的影子。
临边上的新世纪商务、东方大厦、工商银行旧楼、国信大厦等大楼，都还矗立在那里。
可惜的是，这些上世纪的辉煌，如今已然变成了破旧的代名词，到了今天，温州城建与诸多城市比较，已经是相对滞后的存在。
热心的市民更是直言，城建方面，温州落后杭州十年，落后宁波五年，拥有大城市的名气，却是小县城的建设。
温州也并非没有紧迫感，从2022年开始，温州启动了综合体、交通、绿化等等城市建设项目。
到2022年，城市面貌得到了根本性改善，但温州效率还是太慢了。
以轨道交通为例，这是城市现代化的标志，一座没有轨道交通的城市是不完整的城市。
宁波的第一条地铁建设耗时5年。而大部分为高架路段，且全线避开了市中心的温州S1线，建设却用了整整快7年的时间。
温州慢，步步慢，距离地铁成网的日子遥遥无期，广大市民很是无奈，“其他城市是有施工年限的，温州别问，问就是力争。”
图上画画，墙上挂挂，然后温州规划变成了鬼画。
落后的城建，失去的朝气，与先进城市差距不断拉大。
年轻人看不到希望，自然选择背起行囊，离开了这里。
有人说，城市命运与人的命运一样，除了需要自身的努力，也要考虑 历史 的进程，温州也不例外。
我们是得承认，几十年经济的高速发展， 国家发展重心早已从第二产业转到了第三产业，甚至在酝酿第四次工业革命。
温州也一直无缘一条条政策和快速通道，到现在已经沦为中下级的低端制造业城市。
但这不是温州这些年落寞的理由。
1984年，第一批沿海开放的城市有14个，比温州强的城市只多不少。
后来温州位居其上，为什么是温州？又凭什么是温州？
如今叹息温州跌落，叹息的是，温州用了30年的时间，由弱变强，拥有了逆袭的机会，却在大潮中迷失，错失了由弱胜强的时机。
往事不可谏，来者犹可追。
如果温州能有长期远大的规划，让温州变得更加开放有吸引力，能够在国家经济大转型的背景下，让自己成为一块产业升级的热土，或许还能再次获得发展的机遇。
只是温州要做到这点非常难，尤其是在城市竞争愈演愈烈的今天。
在回顾过去之余，我们除了叹息，也要感谢。
感谢改革开放的宏观背景，感谢我们父辈吃苦耐劳的拼搏，以此文致敬。
小卉娱乐往事
回答时间：2022-10-02
温州民间借贷危机属于哪类风险
我的理解是： 第一、任何信仰，包括基督信仰，实质上都是个人性的行为。个体意识到自己的有限，并且这份有限，在基督信仰提供的超验的世界观里得到了完美的补足。却并不因此证明基督徒将会从有限过渡到无限，从亏缺成长到完美。即便信主后，罪性依然存在，无论在其教会生活，或是社会生活（家庭生活、商业行为……），都会因为内在罪性以及外在（钱、权、色）的诱惑，而附从之。这一普遍性的生命处境，存在于世界范围内每一个个体身上。 当然，在基督徒比例高的地方，民众犯罪率是普遍较低的。比如温州，很多消息与其道听途说，或自我猜测，不如自己亲身体验温州基督徒的热忱与爱心。但并不能因此幻想温州便是一个人间天堂。在任何社会，或宗教团体中，势必有不尽如人意之处。不要紧，多一点认识圣经中启示的人的处境，就能多一点认识他人和自己。 在我个人接触到的温州基督徒中间，有许多爱主的弟兄姐妹，他们在个人生活以及社会公共参与方面，活出了有目共睹的见证。比如温州华商基金会的郑胜涛先生、吴春成先生等，他们成立“华福基金会”，目的是为了在社会关怀方面贡献自己的力量。尤其与吴先生一席谈，深被他的人格魅力所折服，他的谦卑与谨慎的行事风格，使我惊异。汶川地震和玉树地震后，温州教会大规模援助和奉献，至今还有很多温州基督徒成立的NGO，默默服侍在汶川灾区……这些正面积极的事情，我们的媒体从来不予以报道，而国人的心态，又总是习惯于管窥到一点黑暗，就否定了全部的光明。 事实上，如今爆发的温州社会民间金融危机事件，只是映射出普世范围内金融危机对人性、社会、家庭、宗教……造成的剧烈震动。生活在一个成本极高的时代，没有人可以轻易免疫“财富”的侵袭。个人认为，对一个真正活在当下，并有勇气为了信仰有所担当的人而言，与其探讨温州社会的民间借贷，不如好好思考真正的财富观，意味着什么？真正的信仰，与我们自身的生存处境，是否有密切联结？
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