外汇交易策略

外汇交易策略分析及应用论文

第一种策略就是同类货币对的套利策略。

同类货币对是什么意思呢？举个例子，叫交叉货币对套利策略，这个策略预期的年化收益大概在20%左右，不高，但风险相对来说也不大，交易的条件有这么几个：

• 1. 是资金量需求大概在5000美金以上

• 2. 开仓的手数比较轻，0.1、0.2，这种已经很高了。

• 3. 是周期比较长，激进的投资者可能并不适合这种交易策略。

这个策略描述，同时开仓澳（元）/日（元）做多，加（元）/日（元）做空。因为我们知道澳元和加元它是一个同类的货币，都属于商品类货币，所以一个做多一个做空，然后做中间的利差价差。其实这种策略相当于什么？做多澳元对加元，采取的策略类似于“马丁策略”，是这么一个同类货币的套利策略。

我们看具体怎么操作，比如说以账户6000美金为例，仓数开仓的手数比较轻。首次开仓，比如说澳/日0.04手，或者举个例子，你可以下0.03、0.05都可以。同时做多澳/日，做空加/日，手数是一样的，都是0.04手开仓，一个做多一个做空。后面会经历这么几个状况：

第一种状况，首次开仓之后，如果总盈利能达到5到10美金这个区间，你就可以平掉所有的单子了，平掉以后第二日或者当日再重新开仓，也同样是0.04手，这是第一种可能出现的情况，开仓之后就盈利了。

第二种情况，如果首次开仓之后，你的持仓一直亏损，以澳/日为基础，比如说澳/日下跌了80个点，那就开始加仓，最多加0.05手。同样是做多澳/日，然后做空加/日。这个时候如果说澳/日继续下跌，又下跌了80个点（以80个点为区间、为基础），如果说只下了10个点、20个点就不要再加仓了。如果说继续下跌了80个点，就再次加仓；

第三次加仓比前面的手数多一点，大家看有没有像我刚才讲的“鞅策略”，那个是翻倍的，咱们不翻倍加仓，逐渐地增加手数，0.06手继续加仓澳/日多单，然后同时做空0.06手的加/日空单。如果第三次加仓之后，然后澳/日继续下跌，就是方向反了，对吧？继续下跌80个点。那么在选择第四次加仓，然后这时候仓位在继续的放大，略微放大0.08手，同样是做多澳/日，然后做空加/日，也是0.08手，如果第四次加仓之后，方向还是错误的，澳日继续下跌，又下跌了80个点，这个时候选择第五次加仓，这个时候仓位再放大一点，比如说0.09手，继续做多澳/日，然后继续做空加/日，同样是0.09手。

第五次加仓之后，如果澳/日继续下跌80个点，然后再选择继续加仓,第六次加仓。这个时候手数再加大一点，0.1手，继续做多澳/日和继续空加/日，如果第六次加仓之后，又反了澳日还是继续下跌，又下跌到80个点，那么你选择第七次加仓，次手数继续放大，0.12手，做多澳/日，然后做空加/日，也同样是0.12手，这是七次加仓了，那么我们注意最多加七次。

如果说其中任何一次加仓之后，出现盈利了。如果出现盈利，总体的仓位出现盈利，就可以平仓，或者继续等待，但是盈利的幅度可以继续，根据自己当时的判断，对行情的判断，如果反转行情继续的话，那你就继续持有。如果说不是特别有把握，那你就只要出现盈利，就平仓就行了，这个方法有可能出现一个结果是什么？持仓的周期会比较长。最长的一次，我被套了几个月，这个需要投资者有一个耐心的等待，如果说你按照这种方法很快实现盈利了，你就尽快平仓，然后再重新开始这么一个轮回。

这个没有一个固定的套路，需要投资者灵活去把握。这种策略的好处在哪呢？就是风险可控，因为仓位比较轻，而且同时又是同类货币，所以它亏损的这个幅度不会特别大，爆仓的风险比较低，是很低，不是百分之百不会爆仓，如果说出现那种大单边，也有可能会出现爆仓的风险。当你澳/日在下跌的时候，同样加/日正常情况下也会跟着下跌，所以中间亏损的幅度会比较小。这是第一种策略，就是同类货币的套利交易策略。

第二种策略叫美油和布油的反向交易策略。

美油就是指的美国原油WTI，布油就是英油——布伦特原油。反向交易策略，我们现在的预期收益状况不确定，这个取决于你的仓位，下多重的仓，还有行情的变化。

• 1. 是资金量无要求；

• 2. 开仓的手数无要求；

• 3. 周期较长。

策略描述：就是当美国的WTI原油和布伦特原油，这两个原油的价差达到10到12美金区间的时候，大家就可以开仓了。手数是一样的，反方向做。

怎么做？就是做空布油同时做多美油，手数是一样的，方向相反。

比如说这两个原油油价价差达到了10美金以上的时候，你就可以做空布油，比如说我做了1手空布油，同时做多1手美国原油WTI，因为原油的价格它的变动的方向是一致的，当它的价差拉大以后，他肯定会有一个回归的过程。这个时候你做的布油空单也会挣钱，做多的原油WTI美油，做多美油也会挣钱，所以说这个成功概率比较高。

它的不利的一点是什么呢？你等他们俩价差达到10到12美金的时候，等待的时间比较长。他俩不是经常出现，这种价差能达到这么大幅度，所以等待开仓的时间周期会比较长，也需要投资者耐心地等待。好的一面就是一旦出现机会，成功的概率是非常高的。这个手数也可以做得稍微重一些。

这是第二种策略，美油和布油的反向交易策略。给大家简单的介绍了这种我自己有时候常用的几个小的交易策略，贴近实战的。但是这里我想再强调一遍，就是这几种策略仅供大家参考，都是有概率的，不是百分之百一定成功的，还需要大家谨慎地多观察一下，谨慎地去参考执行！

第三种策略就是爆仓止损法，这个就是风险性比较大了，供大家参考。

它的预期收益比较高，可能能翻倍甚至几倍。但是同时大家一定要注意，风险也非常大。交易条件是什么呢？适合小资金去玩，大资金我不建议去做这种风险比较高的交易策略，仓位接近于满仓。适合什么时候去做这种策略呢？就重大事件出现前，重大的事件或者重大的数据出现之前。

策略描述，它有个前提条件，就是假设平台规定保证金达到100%时或者低于100%时，平台自动给你平仓，也就是我们所说的爆仓。这是一个前提条件，在重大的事件或者重大数据公布之前，以接近满仓的状态开仓，比如说我用90%的仓位，建立90%仓位来建仓、来开仓，但是要注意一定是单一持仓，什么意思？就是你一下子拿出90%资金来建一个仓位，建立一单，而不是分批建仓，下了一手再下一手，就是一次建仓，不是分单建仓。如果说这个行情、这个事件出来之后，与你此前的判断相反了，你肯定就爆仓了，对吧？假如说你是用90%的资金建仓的，那你亏多少？最多亏的亏10%，平台就自动给你平仓，也就是说最多你就亏10%。但是如果说你判断对了，方向一旦正确，你想想你的仓位这么重，90%的仓位，很快就能翻个1倍、2倍，甚至有可能会更多。

但爆仓止损法这种交易策略，我不建议咱们初入行的交易者去做，因为它风险比较大，因为对行情的判断准确率没那么高，你一次亏10%，你亏个几次就没了，所以说适合什么？对行情判断准确率比较高的投资者，资深的投资者，以博取暴利为前提条件。当然，我自己也试验过，包括身边的朋友也有人这样做过，很快，确实一旦对了，然后很快就翻仓，暴利，当然也有亏损的时候。但总体来讲还算是一个不错的交易策略。还是那句话，仅供大家参考，可以拿模拟盘试试，等你熟练了，然后再去做这种交易策略。

这是第三种，爆仓止损法。给大家简单的介绍了这种我自己有时候常用的几个小的交易策略，贴近实战的。但是这里我想再强调一遍，就是这几种策略仅供大家参考，都是有概率的，不是百分之百一定成功的，还需要大家谨慎地多观察一下，谨慎地去参考执行！



第四种策略，就是双向挂单法。

很多资深的投资者应该都用过，咱们来简单介绍一下，预期收益比较高，同时风险也相对可控，你的损失可以控制。交易条件是什么？资金没有什么限制，大小都可以；仓位，一般都是喜欢比较重仓，仓位较重。同样是利用这种交易策略的环境是什么？也是重大事件，或者重大数据出现之前或者公布之前。

策略描述。在重大的数据或者重大事件公布之前，以较重的仓位来双向挂stop单。我们知道mt4上面有stop有limit的单，是什么意思？是一个正向逻辑挂单的方式。比如说现在黄金价格是1300美金，我判断它的预期可能会跌到1290美金，到这个时候可能会反弹向上。我们就在1290在低位挂一个买单，这些limit这是正常逻辑挂单。stop单是什么意思呢？比如说美联储要公布利率决议，那么这个时候可能黄金价格可能瞬间突破，比如说现在是1300美金/盎司，有可能瞬间突破1310，打到1350，这个时候我怎么挂单呢？我赌它向上，我就在1305挂一个买单。叫by stop。那就是直接穿上去了，在1305成交，这叫不是一个正常逻辑的挂牌模式，这就是所谓的stop。同样卖单也这样。如果说这个决议不好，黄金下跌，直接从1300蹦到1280，我可能挂个1295的卖单，直接就1295成交直接跌下来，这就是stop单。

双向挂单的时候要设置比较小的止损，比方说10个点、20个点的止损。为什么这么设止损，是防止数据公布之前，主力资金来回扫你的止损。如果你止损设得比较大的话，这来回扫损失会比较大。

如果事件公布之后，这个行情是单向发展，比如说要么涨就一直涨，要么跌一直跌，一旦出现这种单边行情的时候，那就会有比较高的盈利。如果说这个事件公布了以后，是出现了一个震荡的走势，没有一个单边行情，来回地震，这样的话，就算是把你双边都扫了，损失也不大，这个可控。

这种策略方法比较适合什么？美/日。当然最近这几年美日也不是特别明显，我记得大概在5、6年之前的时候，做美/日双向挂stop单，成功概率特别高，特别是非农数据的时候，非农数据公布出来以后，只要实际的数据和预期的数据差距比较大，美日一般是单边走势，而其他的货币像欧美或者是黄金，基本上都是双向，先来回的震一下，然后再选择方向，但是美/日基本上是只要一公布以后就单边。我曾经自己亲自试验过这种交易策略，成功的概率非常高。那个时候我基本上是来回双边挂stop单，然后重仓，基本上都是半仓来挂单，至少一波行情下来，基本上能达到个40%、50%的收益，还是不错的。

但是最近这几年美/日这种单边的走势，在非农数据公布之后，单边走势不太明显。原因在哪？非农数据公布之后的行情变化不大，或者是幅度不大也有关系。我记得以前的课也讲过非农数据的问题，因为5、6年之前，特别是2008年金融危机之后，市场特别关注非农数据的公布，市场往往跟着非农数据走势，幅度也比较大，是因为当时那几年特殊的历史时期，因为市场比较关注美国的经济恢复状况，所以对非农关注的比较多。

最近这几年因为经济形势比较稳定，像美国的经济数据，所以大家对非农数据影响看清了。所以非农数据公布之后，行情变化不是特别剧烈，所以这个策略对美/日也不是特别适合。大家可以观察一下，看看是不是非农对美/日的影响，正不正常？这是美/日。

我再给大家推荐一个就是加/日或者是美/加货币，往往在加拿大利率决议公布之后，会出现单边行情，而且动不动就小100点，甚至100点还要多，可以观察一下以后是不是适合这种做法，这是stop带。但是stop双向挂单的方法，现在遇到了一些障碍。因为这个策略被很多平台熟知，所以很多交易平台限制了stop双向挂单的做法，只允许你挂单边，不允许你挂双边。有的平台是可以允许你挂双边，但是只有在数据公布前5分钟甚至10分钟之前挂，临近这个数据公布的时候就不让你挂了，这样的话你往往容易出现来回扫止损的这种状况。

所以这个大家需要谨慎，这是第四种策略，双向挂单法。

给大家简单的介绍了这种我自己有时候常用的几个小的交易策略，贴近实战的。但是这里我想再强调一遍，就是这几种策略仅供大家参考，都是有概率的，不是百分之百一定成功的，还需要大家谨慎地多观察一下，谨慎地去参考执行！